Indexatiebeleid

Prijzen en lonen stijgen in de loop der jaren. Daarom probeert Pensioenfonds UWV de opgebouwde en ingegane pensioenen ook jaarlijks te laten stijgen. Dit gebeurt door het verlenen van een zogeheten 'toeslag' of 'indexatie'. Indexatie is dus belangrijk om de koopkracht van het pensioen op peil te houden. Dat geldt voor ingegane pensioenen maar net zo goed voor het pensioen in de opbouwfase. Helaas kan indexatie lang niet altijd plaatsvinden.

Voorwaardelijke indexatie

Het verlenen van indexatie is namelijk voorwaardelijk. Indexatie kan alleen worden verleend als de financiële situatie van het pensioenfonds toereikend is. Er is dan ook geen recht op indexatie en er wordt geen premie voor betaald. Het is ook op de lange termijn niet zeker in hoeverre indexatie kan worden verleend. Het bestuur beslist jaarlijks of – en zo ja, in hoeverre – indexatie kan worden verleend.

Indexatieambitie

Alhoewel het daadwerkelijk verlenen van indexatie voorwaardelijk is, heeft het pensioenfonds wel een bepaalde indexatieambitie gedefinieerd.

Voor werknemers heeft Pensioenfonds UWV de ambitie om het opgebouwde ouderdomspensioen te indexeren met 80% van de CAO-loonontwikkeling.
Voor gepensioneerden en nabestaanden heeft Pensioenfonds UWV de ambitie om de ingegane pensioenuitkeringen te indexeren met 80% van de algemene prijsstijgingen in ons land (Consumentenprijsindex Alle Huishoudens afgeleid zoals opgesteld door het Centraal Bureau voor de Statistiek).
Voor oud-werknemers heeft Pensioenfonds UWV de ambitie om de opgebouwde pensioenaanspraken te indexeren met 80% van de algemene prijsstijgingen in ons land (Consumentenprijsindex Alle Huishoudens afgeleid zoals opgesteld door het Centraal Bureau voor de Statistiek).

Bij welke dekkingsgraad kan worden geïndexeerd?

Indexatie kan alleen worden verleend als de financiële positie van het pensioenfonds toereikend is. Het bestuur beslist jaarlijks of – en zo ja in hoeverre – indexatie kan worden verleend. Hiervoor hanteert het bestuur de volgende uitgangspunten:

Fondsvermogen ligt onder het minimaal vereist vermogen (de dekkingsgraad is dan lager dan circa 105%): 0% (geen indexatie)
Fondsvermogen ligt tussen minimaal vereist vermogen en het vereist vermogen (de dekkingsgraad ligt dan tussen de circa 105% en circa 114%) Tussen 0% en 80% indexatie (lineair vastgesteld)
Fondsvermogen is meer dan het vereist vermogen (dekkingsgraad ligt dan boven de circa 114%) 80% indexatie

De bovengenoemde dekkingsgraadpercentages zijn een benadering. Dat komt doordat de exacte berekening afhangt van diverse variabelen die door De Nederlandsche Bank worden vastgesteld. De percentages zijn bovendien afhankelijk van het strategisch beleggingsbeleid van het pensioenfonds. Dat heeft ermee te maken dat grote reserves zijn vereist bij een meer risicovol beleggingsbeleid. De gemelde dekkingsgraadpercentages zijn dus indicatief.

Inhaalindexatie theoretisch mogelijk

De huidige financiële situatie is niet rooskleurig. Indexeren zal de komende jaren al een grote uitdaging worden, laat staan inhaalindexatie. Maar in theorie is het wel mogelijk: als de financiële positie van het fonds het toelaat, kan het bestuur tot volledige indexatie (100%) besluiten. Als er dan nog voldoende financiële ruimte is, kan ook eerder niet-toegekende indexatie over maximaal drie jaar terug geheel of gedeeltelijk worden toegekend.

Veelgestelde vragen